Havi kitekintés / Mintaportfólió 2018.03.04.
Kedves Olvasóink!
Engedjék meg, hogy figyelmükbe ajánljuk a legfrissebb mintaportfólió összeállításunkat, melyet vagyonkezelő kollégáink rendszeres piaci elemzései alapján készítettünk el.
Március elején változtattunk a Konzervatív mintaportfólió összetételén és szerkezetén, a mintaportfóliót abszolút hozamú alapok „alapjává” alakítottuk át, így bekerült a portfólióba a Maraton, a Panoráma és az Ózon Abszolút Hozamú Befektetési Alap, míg kikerült a Közép-Európai Részvény, Belföldi Kötvény és az Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja. Úgy gondoljuk, hogy a piacokon egy egészséges korrekció már benne volt a pakliban, az esést katalizálhatta a rekord mennyiségű pénzbeáramlás melletti túlzott részvénypiaci pozícionáltság, és a hozamok gyorsuló emelkedése is, azonban egyes szakértők szerint, az amerikai bérstatisztika is közre játszott, sokan a munkaerőpiac túlfűtöttségét vélték felfedezni az adatokban. A befektetők próbálkoznak megvenni a kisebb-nagyobb eséseket a piacokon, pánik leginkább akkor alakulhat ki, ha az esetleges felpattanás kifullad és/vagy kulcsszintek esnek el, ennélfogva indokolt az óvatosság, így a konzervatív mintaportfólió esetén mi a portfólió menedzsereink döntésében bízunk a leginkább.
A Hosszútávú mintaportfólióban is lecsökkentettük a részvények súlyát, miután a kialakult korrekció következtében a részvényeket a hosszú távú célsúlyukon tartjuk. Úgy látjuk, hogy a piacok rövidtávú mozgatórugói már nem támogatják tovább az emelkedést. Ugyan a makro kilátások továbbra is pozitívak, de a technikai kép rövidtávon leromlott. Emellett a piacokra az év elején rekord mennyiségű pénz áramlott be, illetve a befektetői optimizmus is már „túlzott” szinteket ért el. A rekord mennyiségű pénzbeáramlás a korrekció után a visszájára is fordult, így 30,6 milliárd dollár áramlott ki a részvényalapokból, ami a valaha mért legnagyobb érték. A régiós részvényeket tekintve minimálisan csökkent az optimizmusunk, miután az EPS növekedés a régióban már nem olyan vonzó, mint korábban, így lecsökkentettük a portfólióban a régió súlyát, és megnöveltük az ÓzonMaxx alapban lévő kitettségünket.
Az aktuális mintaportfólió összeállítása: 2018. március 04.
Konzervatív mintaportfólió*
A mintaportfólió értékének meghatározásában az újraallokálás tranzakciós költségeit nem vettük figyelembe!
| Konzervatív mintaporfólió | ||
| új súlyozás | régi súlyozás | |
|---|---|---|
| Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap | 10% | 15% |
| Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap | 30% | 35% |
| Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap | 0% | 10% |
| Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alap | 30% | 25% |
| Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap | 0% | 10% |
| Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja | 0% | 5% |
| Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap | 17,5% | 0% |
| Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap | 7,5% | 0% |
| Aegon ÓzonMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap | 5% | 0% |
| 100% | 100% |
*Az AEGON Alapok befektetési politikájáról, költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódhat az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, illetve a weboldalunkon.
Hosszú távú mintaportfólió*
A mintaportfólió értékének meghatározásában az újraallokálás tranzakciós költségeit nem vettük figyelembe!
| Hosszútávú mintaporfólió | ||
| új súlyozás | régi súlyozás | |
|---|---|---|
| Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja | 5% | 5% |
| Aegon MoneyMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap | 10% | 10% |
| Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alap | 20% | 20% |
| Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap | 25% | 25% |
| Aegon Russia Orosz Részvény Befektetési Alap | 10% | 10% |
| Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap | 15% | 15% |
| Aegon ÓzonMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap | 10% | 0% |
| Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap | 5% | 15% |
| 100% | 100% |
*Az AEGON Alapok befektetési politikájáról, költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódhat az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, illetve a weboldalunkon.
Aegon Online Befektetési számlán keresztül az online kezdeményezett tranzakciók teljes mértékben díjmentesek!
