A megatrendek piaca tovább szélesedett: a tőke nem hagyja el a növekedési sztorikat, hanem a chipekből átáramlik a felhőszolgáltatásokba, szoftverekbe és a hálózatfejlesztéshez szükséges területekre. A globális struktúra stabil, de a befektetők jelenleg a fizikai és szoftveres megvalósítási fázis nyerteseit keresik. A megatrend-univerzumon belül – amely a VIG MegaTrend Részvény Befektetési Alapunk elsődleges területe – […]
Havi hírlevelünk a VIG Megatrend Alapcsalád portfóliómenedzsereinek és elemzőinek exkluzív iránytűje a folyamatosan változó globális piacon. Célunk, hogy a zajt kiszűrve elemezzük az elmúlt hónap meghatározó innovációit, vállalati áttöréseit és piaci mozgásait a megatrend-univerzumon belül.
Szakértőink minden hónapban górcső alá veszik az innovációs ökoszisztéma legfontosabb eseményeit, a vállalati fundamentumoktól a globális trendfordulókig.
Befektetőink – különös tekintettel a VIG Megatrend és InnovationTrend alapok partnereire – ezzel a kiadvánnyal közvetlen betekintést nyernek a befektetési döntéseink mögötti logikába, feltárva a jövő nyerteseit hajtó technológiai és társadalmi motorokat.
A Megatrend Monitor szerzői: Richter Péter és Csúr Balázs
A 2022-es medvepiac után szárnyait próbálgató AI-trade egyértelmű nyertese sokáig a nagyteljesítményű processzorokat gyártó, amerikai Nvidia volt. A társaság részvényének árfolyama a 2022 őszi 11,2 dolláros mélypontról 2025 végére csaknem 17-szeresére emelkedett. Ha azonban valaki csak az elmúlt egy év hozamait nézi, azt látja, hogy a papír lemaradó: a szélesebb chipszektor 100 százalék feletti […]
Augusztus 10-én este az Nvidia bejelentette, hogy hat nagy pénzintézettel szándéknyilatkozatot írt alá úgynevezett “compute financing” platformok létrehozásáról. A partnerek az Apollo, a BlackRock, a Blackstone, a Brookfield és a Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) vagyonkezelők, valamint a Goldman Sachs befektetési bank. A cél több mint 500 milliárd dollárnyi harmadik feles tőke mozgósítása AI-infrastruktúrára. […]
A július 24-én nyilvánosságra került nyilatkozat a Kimi K3 kínai AI-modell megjelenésével felerősödő, a nyílt és zárt súlyú modellekről szóló vita kicsúcsosodását jelentette. Az amerikai tech- és AI-szektor meghatározó szereplői néhány kivétellel kiálltak a nyílt modellek mellett. Az „Open Weights and American AI Leadership” memorandum aláírói Forrás: a memorandum szövege A zárt […]
A nyugati techszektor legértékesebb szegmenseit 2026. július 27-én három fronton is támadás érte. Reggel Sanghajban a kínai félvezetőgyártó ChangXin Memory (CXMT) részvényei a 8,66 jüanos kibocsátási ár után 49,50 jüanon kezdték a kereskedést, és a nap végére nagyjából 470 százalékos pluszban álltak. A 3,3 billió jüanos kapitalizáció közel 490 milliárd dollárnak felel meg. A […]
Július az AI-befektetések eddigi talán legnagyobb próbája volt. Az év eleje óta kiemelkedően teljesítő adatközpont-infrastruktúra és chipszektor komoly korrekción ment keresztül: a félvezetők júniusi csúcsukról 25%-ot estek, és a szélesebb technológiai szektor is mélyen negatív hozamot ért el. Az értékalapú (value) részvények rekord mértékben teljesítették felül a növekedési papírokat, ahogy az egyenlő súlyozású indexek is […]