Tisztelt Ügyfelünk!
A VIG Befektetési Alapkezelő Magyarország Zrt. ezúton tájékoztatja Befektetőit a VIG Russia Részvény Befektetési Alap helyzetéről, különös tekintettel az Alap orosz eszközeit érintő korlátozásokra, valamint a befektetési jegyek forgalmazhatóságára.
A legfontosabb tudnivalók röviden
Az orosz–ukrán háború következtében bevezetett nemzetközi szankciók, valamint az orosz pénz- és tőkepiacokat érintő korlátozások továbbra is jelentősen korlátozzák, illetve ellehetetlenítik a befektetők hozzáférését egyes orosz pénzügyi eszközökhöz.
Ennek következtében az Alap egyes orosz befektetései továbbra sem értékesíthetők a szokásos piaci feltételek mellett. Ezek az eszközök az Alap „IL” jelű, elkülönített illikvid sorozataiban találhatók.
Az Alap jelenlegi működésének összefoglalása
- az Alap likvid sorozatainak befektetési jegyei forgalomképesek és visszaválthatók;
- az „IL” jelű illikvid sorozatokra vételi és visszaváltási megbízás nem adható;
- az Alapnak továbbra sem célja új befektetők elérése;
- az orosz piachoz való hozzáférés korlátozottsága miatt az Alap likvid sorozatainak befektetési politikája jelenleg nem tudja az Alap eredeti, orosz részvénypiaci befektetési célkitűzését megvalósítani.
Miért kerültek elkülönítésre az illikvid eszközök?
Az orosz piacokhoz való hozzáférés 2022-ben bekövetkezett jelentős korlátozása következtében az Alap egyes orosz részvényei és egyéb befektetései illikviddé váltak, és az Alap befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása az MNB vonatkozó határozata alapján felfüggesztésre került. Mivel az Alapkezelő az Európai Unióban bejegyzett vállalatként orosz részről „nem baráti, nem rezidens” befektetőnek minősül, az Alap tulajdonában lévő orosz eszközökhöz való hozzáférés továbbra sem lehetséges.
A befektetők közötti egyenlő elbánás biztosítása és az Alap likvid részének folyamatos forgalmazhatósága érdekében az Alapkezelő 2023-ban, a Kbftv. 128. §-ának megfelelően elkülönítette ezeket az illikvid eszközöket. Az illikvid eszközöket azóta az AIL, IIL, PIL és PIIL sorozatok képviselik. Az elkülönítés célja, hogy az illikviddé vált eszközök megmaradjanak az érintett befektetők javára, és amennyiben a jövőben ismét lehetővé válik azok megfelelő feltételek mellett történő értékesítése vagy más módon történő hasznosítása, annak eredményéből az érintett befektetők részesülhessenek.
Mit jelent ez az „IL” sorozattal rendelkező befektetők számára?
Az illikvid sorozatok befektetési jegyeire a tulajdonosok sem vételi, sem visszaváltási, sem átváltási megbízást nem adhatnak. Fontos kiemelni, hogy nem határozható meg előre, hogy az érintett orosz eszközök mikor válhatnak ismét hozzáférhetővé vagy értékesíthetővé. Ennek időpontja és feltételei az Alapkezelőn kívül álló jogi, szankciós, piaci, elszámolási és egyéb körülményektől függnek.
Ezért jelenleg nem garantálható sem az illikvid sorozatok visszaválthatósága, sem visszaválthatóság esetén annak időpontja, sem az, hogy az érintett eszközök milyen értéken lesznek a jövőben realizálhatók.
Amennyiben az elkülönítés alapjául szolgáló körülmények részben vagy egészben megszűnnek, az Alapkezelő a hatályos jogszabályok és az Alap kezelési szabályzata alapján dönthet az elkülönítés részleges vagy teljes megszüntetéséről. Ennek keretében sor kerülhet többek között az „IL” sorozatú befektetési jegyek likvid sorozatú befektetési jegyekre történő cseréjére, illetve az ismét likviddé váló eszközök értékesítésére és az abból származó összeg befektetők javára történő kifizetésére. Az elkülönítés részleges vagy teljes megszűnése, annak időpontja és az eszközök realizálható értéke nem garantált, és az Alapkezelőn kívül álló körülmények befolyásolják.
Mi történik a likvid sorozatokkal?
Az Alap likvid sorozatainak befektetési jegyei jelenleg visszaválthatók. Az Alap likivid sorozatai azonban csupán az illikvid sorozatból eshetőlegesen értékesített befektetések ellenértékének jelenlegi befektetők felé való kifizetésére szolgál, így a likvid portfoliók kizárólag pénzeszközt, valamint pénzpiaci eszközöket tartanak. A likviddé váló eszközök értékelése és átvezetése a mindenkor hatályos és vonatkozó jogszabályi rendelkezések alapján történik.
Az Alapkezelő további lépései
Az Alapkezelő folyamatosan figyelemmel kíséri az Alapot érintő jogszabályi, szankciós, piaci és elszámolási környezet változásait, és megvizsgál minden olyan jogszerű lehetőséget, amely az illikvid eszközök jövőbeni hozzáférhetőségét vagy értékesíthetőségét elősegítheti.
Amennyiben az Alap vagy az „IL” sorozatok helyzetében a befektetőket érintő lényeges változás következik be, az Alapkezelő a vonatkozó jogszabályoknak megfelelően tájékoztatja a Befektetőket.
Fontos kockázati információ
Az Alap orosz befektetéseihez kapcsolódó helyzet rendkívüli és jelentős bizonytalanságot hordoz. Az érintett eszközök értéke jelentősen változhat, és azok jövőbeni értékesítéséből származó összeg akár lényegesen is eltérhet a korábbi értékelésektől.
Az „IL” sorozatok esetében a befektetett összeghez való hozzáférés időpontja jelenleg nem meghatározható. A befektetések értékére és azok jövőbeni realizálhatóságára vonatkozóan az Alapkezelő nem vállal garanciát.
Jelen tájékoztató célja a Befektetők tájékoztatása az Alap aktuális helyzetéről; nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak.
Az Alapra vonatkozó részletes és mindenkor hatályos információkat az Alap Tájékoztatója, Kezelési Szabályzata és Kiemelt Információkat Tartalmazó Dokumentumai tartalmazzák. A dokumentumok és az Alapra vonatkozó hivatalos közlemények a VIG Befektetési Alapkezelő Magyarország Zrt. honlapján érhetők el.
Frissítve: 2026. augusztus